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Nro.
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Módulo
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Competencias del módulo
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Contenidos mínimos
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Sistema financiero y mercado de capitales
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- Evaluar los instrumentos de inversión del sistema financiero nacional, directo e indirecto, así como de mercados de capitales internacional.
- Explicar los factores determinantes de mercados de capitales internacionales.
- Sustentar el comportamiento bursátil mediante un análisis técnico y fundamental.
- Valorar la fragilidad y fortaleza del sistema financiero.
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- Sistema de intermediación financiera directa e indirecta
- Mercados de capitales: funcionamiento y operaciones.
- Instrumentos, rendimientos y riesgos.
- Coyuntura financiera.
- Tipos de valores de renta variable y sus características.
- Mercados de renta variable: características e instituciones.
- Índices de mercado de valores y puntos de referencia.
- Valoración de valores de renta variable individual.
- Análisis Técnico.
- Análisis Fundamental (Sector, Industria, Empresa)
- Valoración de mercado de renta variable y análisis de rentabilidad.
- Estrategias de gestión de cartera de renta variable.
- Sincronización de bolsas de valores internacionales.
- Política monetaria y mercado de capitales.
- Valorar la fragilidad financiera.
- El sistema monetario.
- Efectos de la regulación gubernamental.
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Inversión, información e incertidumbre
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- Explicar los principales factores macro condicionantes en la inversión e incertidumbre.
- Conocer los diferentes tipos de juegos y las estrategias y sus aplicaciones como una herramienta de decisión con énfasis en la incertidumbre aplicada a las finanzas.
- Construir matrices de ganancias y pérdidas esperadas.
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- Impacto de los factores económicos en el mercado de inversión.
- Fuerzas del mercado de oferta y demanda.
- La empresa y la organización de la industria.
- Ciclos de negocios.
- Comercio internacional y flujos de capital.
- Los tipos de cambio.
- Política monetaria y fiscal
- Crecimiento y desarrollo económico.
- Incertidumbre o riesgo con decisiones poletápicas: arboles de decisión.
- Decisión multicriterio.
- Teoría de juegos o de estrategia.
- Teoría de juegos o juegos de estrategia (juegos no cooperativos con información completa e incompleta).
- Juegos cooperativos (las coaliciones).
- Matrices de ganancias y pérdidas esperadas.
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Activos derivados
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- Explicar adecuadamente los Instrumentos Financieros del Mercado de Futuros o Derivados.
- Comprender el funcionamiento de los instrumentos financieros de Mediano y Largo Plazo.
- Explicar la relevancia y el rol que desempeñan los Instrumentos Financieros del mercado monetario.
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- Tipos de instrumentos derivados y sus características.
- Mercados a plazo y valoración de contratos futuros.
- Mercados de Futuros y Valuación de Contratos de Futuro.
- Mercados de Opciones y Valuación de Contratos de Opción.
- Los mercados de swaps y la valoración de los contratos de swap.
- Mercados e Instrumentos de Derivados de Crédito.
- Usos de los derivados en la gestión de cartera.
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Gestión de riesgo integral
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Identificar, medir, monitorear, controlar, divulgar y mitigar los riesgos financieros que pueden afectar a las organizaciones, desde una perspectiva integral.
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- Modelos teóricos y empírica a los riesgos financieros.
- Fuentes de riesgo, medición y gestión.
- Riesgos de mercado, de crédito y operacional
- Herramientas y métodos para la identificación de los factores de riesgo y su cobertura.
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Volatilidad financiera
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Desarrollar modelos en presencia de volatilidad generalizada para series financieras.
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- Metodología de la econometría.
- Especificación de modelos econométricos.
- Pruebas de raíces unitarias.
- Modelos ARCH.
- Modelos GARCH
- Modelos IGARCH, PARCH, TARCH, GARCH-M.
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Taller aplicado (evaluación de proyectos)
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Desarrollar herramientas para la toma de decisión financiera en empresas en ambientes económicos de incertidumbre (cuantificación y mitigación de riesgos financieros).
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- Seminarios-talleres aplicados para la toma de decisión.
- Mapeo integral de riesgo empresarial y proyectos.
- Variables de entrada estratégicas en un proyecto de inversión.
- Variables exógenas (no controlables).
- Simulaciones de modelos determinísticos.
- Distribuciones estadísticas para variables aleatorias (estocásticas).
- Simulaciones para evaluación de proyectos estocásticos.
- Análisis Bootstrap.
- Estrategias y mitigación de riesgos.
- Taller computarizado.
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Teoría de las decisiones
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Desarrollar la capacidad analítica/cuantitativa del participante mediante problemas de Gestión de carteras, administración de portafolio y planificación de la riqueza
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- La declaración de política de inversión.
- Conceptos modernos de administración de carteras.
- Behavioral Finance
- Inversión ambiental, social y de gobierno (ESG).
- Gestión de carteras de inversores individuales / familiares.
- Gestión de Carteras de Inversores Institucionales.
- Selección de gerente de inversiones.
- Análisis económico y establecimiento de las expectativas del mercado de capitales.
- Estrategias de eficiencia fiscal.
- Asignación de activos.
- Construcción y revisión de la cartera.
- Gestión de riesgos.
- Ejecución de Decisiones de Cartera (Trading).
- Evaluación del desempeño.
- Presentación de resultados de rendimiento.
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Modelación financiera
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Construir modelos financieros en escenarios de certidumbre e incertidumbre, introduciéndolos al ordenador y simulándolos.
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- Tipos de modelos financieros y sus procesos.
- Modelación financiera determinística.
- Simulación y análisis de sensibilidad financiera.
- Modelación financiera estocástica.
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Fusiones y adquisiciones
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Valor el grado de factibilidad de las fusiones y adquisiciones, explicando las causas fundamentales, beneficios y riesgos en las transacciones.
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- Clasificación de fusiones y diferenciación con las adquisiciones.
- Motivaciones para procesos de fusiones y adquisiciones.
- -Sinergias y entropías.
- Valoración de fusiones.
- Casos de éxitos y fracasos en las fusiones y adquisiciones.
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Planificación estratégica
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- -Desarrollar la habilidad de comprender la lógica del pensamiento estratégico para tomar decisiones adecuadas respecto a la “política y estrategia empresarial” a utilizar para competir en entornos industriales altamente complejos y competitivos con ética y responsabilidad social.
- Evaluar las oportunidades de mercado y elige estrategias adecuadas para el logro de ventajas competitivas.
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- Tipos de planificación estratégica: metodológicas estándares y no convencionales.
- El diagnóstico estratégico.
- Direccionamiento estratégico.
- Formulación y elaboración de estrategias.
- Implementación y control estratégico.
- El cuadro de mando integral (Balanced Scorcard).
- Sistemas de información gerencial
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Taller de simulación de decisiones gerenciales
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Simular decisiones sobre distintas situaciones gerenciales, aplicando métodos de casos, mediante un paquete computacional.
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- Decisiones gerenciales.
- Ejercicios con un simulador computarizado.
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Metodología de investigación
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Estructurar un protocolo de investigación financiera, con énfasis en el riesgo y los mercados financieros.
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- Revisión de journals financieros, arbitrados e indexados (EBSCO, SCOPUS y otros).
- El estado del arte en las finanzas.
- El problema de investigación financiera: básica y aplicada.
- El diseño de investigación: métodos.
- El protocolo de investigación financiera.
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Contabilidad gerencial y de costos
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Desarrollar y aplicar los principios financieros para la toma de decisiones en formulación de costos, control presupuestario y análisis de la rentabilidad estratégica (enfoque gerencial).
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- Análisis costos-volumen-utilidad.
- Costeo basado en actividades.
- Presupuesto maestro y contabilidad por áreas de responsabilidad.
- Presupuestos flexibles, variaciones en costos directos y control administrativo.
- Decisiones de fijación de precios y administración de costos
- Aplicación de costos, análisis de rentabilidad del cliente y análisis de las variaciones en ventas.
- Sistema de información financiera (con énfasis en las NIIF).
- Análisis de los principales estados financieros.
- Calidad de informes financieros.
- Análisis de inventarios y activos de larga vida.
- Análisis de impuestos.
- Análisis de la deuda.
- Análisis de activos y pasivos fuera del balance.
- Análisis de Pensiones, Compensación de Acciones y Otros Beneficios a los Empleados.
- Análisis de Inversiones Inter-Corporativas.
- Análisis de combinaciones de negocios.
- Análisis de Operaciones Globales.
- Razones y análisis financiero.
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Finanzas Corporativas
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- Desarrollar los estándares profesionales y prácticas éticas de las finanzas corporativas basadas en el CFA.
- Desarrollar habilidades y aplicación de herramientas para las grandes decisiones de las finanzas corporativas (inversión, riesgo y financiamiento).
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- Estándares profesionales de práctica
- Prácticas éticas
Gobierno Corporativo
- Política de dividendos Decisiones de inversión de capital
- Riesgo comercial y financiero
- Decisiones de estructura de capital
- Trabajando en la gestión de capitales
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Economía Financiera
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Desarrollar métodos cuantitativos con base en momentos estadísticos, inferencia de hipótesis y estimaciones de medición económica para el análisis financiero en riesgo y rendimiento.
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- Momentos estadísticos y probabilidad aplicada a las finanzas.
- Análisis de riesgo y rendimiento.
- Valor temporal del dinero
- Probabilidad
- Distribuciones de probabilidad y estadísticas descriptivas
- Muestreo y Estimación
- Evaluación de la hipótesis
- Análisis de correlación y regresión
- Análisis de series temporales.
- Análisis de simulación.
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Valoración de Empresas
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Modelar y cuantificar métodos de valoración de empresas con una discusión metodológica de fortalezas y limitaciones de forma comparativa.
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- Valoración de empresa con base en métodos tradicionales (enfoque contable, de rentabilidad y mercado).
- Valoraciones por descuento de flujos y de fondos.
- Valoración por creación de valor.
- Teoría de opciones para valorar empresas.
- Tipos de inversiones alternativas y sus características
- Activos reales y valoración
- Valoración Inmobiliaria
- Entidades de inversión y valoración.
- Capital privado / Capital Venture y Valuación.
- Estrategias y valoración de fondos de cobertura
- Productos básicos
- Asignación de activos a inversiones alternativas
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Finanzas Internacionales
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Desarrollar la utilización de instrumentos financieros internacionales (énfasis en renta fija), estrategias de tesorería y cobertura de riesgos de inversión.
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- Tipos de valores de renta fija y sus características
- Mercados de renta fija: características e instituciones.
- Puntos de referencia de la cartera de ingresos fijos.
- Valoración de renta fija (sector, industria, empresa) y análisis de devolución.
- Determinación de la estructura del término y diferenciales de rendimiento.
- Análisis del riesgo de tasa de interés.
- Análisis del riesgo de crédito.
- Valuación de bonos con opciones integradas.
- Productos estructurados
- Estrategias de gestión de cartera de renta fija.
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Seminario de investigación financiera
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Diseñar la estructura de un artículo en finanzas, con la consideración de aspectos de arbitraje científico.
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- Redacción de artículos científicos en finanzas (énfasis en estrategia financiera).
- Estructuración de textos financieros y académicos.
- Revisión y arbitraje en la investigación financiera.
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(591) (3) 3442999 - Int. 371 
